Opções de índice de estoque ppt

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Pergunta a ser respondida O que é um bom preço de valor para a sua opção de compra em sua data de início 21 de março de 2003 Nossa estimativa inicial 58.67 3 Termos principais Taxa de risco livre - Retorno atual da taxa de T-Bill, em investimentos seguros. Preço de greve - O preço pré-especificado no qual o titular de uma chamada pode comprar o estoque ou o titular da colocação pode vender ações. Comprimento da opção - o tempo em que é preciso esperar para exercer uma Opção Européia em que um investidor pode comprar ações de ações específicas. De anos para baixar - a informação necessária necessária para pesquisar o preço de uma determinada ação por um determinado período de tempo. Volatilidade - a quantidade de mudança em um estoque especificado, aumentar ou diminuir. 4 Stock Option Profile Ticker Symbol JNJ Stock Johnson e Johnson Strike Preço 40 Taxa de risco livre 1.20 Comprimento da opção 17 semanas de anos para baixar 12 anos 5 Taxa de risco anual livre - Por tarifa semanal - Uma vez que estamos lidando com a opção em termos de semanas , Precisamos converter nossa taxa anual sem risco em uma taxa semanal. 6 Dados visuais Etapa 1 preços de fechamento semanais. Ratios - Isso continua na coluna, mas o último valor é zero porque não há nada para dividi-lo. 7 Etapa 2 Max, Min, Média e Faixa Para calcular o Max, Min, Rácio médio de nossas proporções, usamos as funções de Excel incorporadas MAX, MIN e MÉDIA para os três primeiros cálculos (MAX, MIN, MÉDIA com As referências de células). Para encontrar o intervalo, basta subtrair o mínimo do máximo. Portanto, MAX 1.185596907 MIN 0.828594313 MÉDIA 1.003545923 RANGE 0.357002594 8 Gráfico de Razões Semanais de Preços de Fechamento 9 Normalização Razões Semanais de Preços de Fechamento - Seja uma variável aleatória contínua que represente os índices normalizados. A.) R a proporção b.) Média das proporções c. Razão sem risco livre 10 Bar e Gráfico de linha de Razões Normalizados - A diferença entre um histograma e o gráfico de barras e linhas é que a área abaixo do gráfico é a probabilidade. 11 Simulação Para criar uma simulação, as seguintes funções foram usadas para determinar o valor futuro da nossa opção de ações VLOOKUP I8 VLOOKUP (RANDBETWEEN (1.625), A2D626,4,) RANDBETWEEN IF Start Preço valor futuro IF (Week 17 closing pricegt40 (preço de exercício) , Semana 17-40,0) 12 Exemplo de Exercício de Simulação 13 Portanto - Usamos a FV, para encontrar o valor da opção de estoque de nossas equipes na data de início das opções (PV). Onde r é a taxa anual semanal t é a quantidade de tempo ou semanas 14 Conclusão Em conclusão, após a execução da simulação, o valor presente esperado de nossa opção no dia de início deve ser aproximadamente 18,83. Esse valor é bastante preciso, considerando que usamos 6.000 simulações, a média dos valores presentes 30 vezes, e depois a média das médias. Mesmo olhando para a exploração adicional, as mudanças na taxa sem risco e no comprimento da opção não fazem diferença significativa. 15 Exploração adicional Para uma nova exploração, consideramos os efeitos do preço de exercício, o tempo da opção e a taxa livre de risco. O PowerShow é um site de compartilhamento de apresentações líder. Se a sua aplicação é negócio, how-to, educação, medicina, escola, igreja, vendas, marketing, treinamento on-line ou apenas por diversão, o PowerShow é um ótimo recurso. E, o melhor de tudo, a maioria dos seus recursos legais são gratuitos e fáceis de usar. 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Bem, até mesmo converta suas apresentações e apresentações de slides no formato Flash universal com toda a sua glória multimídia original, incluindo animação, efeitos de transição 2D e 3D, música embutida ou outro áudio, ou mesmo vídeo incorporado em slides. Tudo de graça. A maioria das apresentações e apresentações de slides no PowerShow são gratuitas para visualizar, muitas são gratuitas para download. (Você pode escolher se deseja permitir que as pessoas baixem suas apresentações do PowerPoint originais e apresentações de slides de fotos por uma taxa ou gratuitas ou não.) Confira o PowerShow hoje - GRATUITAMENTE. Há realmente algo para todos. Concebendo 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todos entre o que é uma opção de índice. Como opções de ações, os preços das opções de índice aumentam ou diminuem com base em vários fatores, como o valor da segurança subjacente Preço de exercício, volatilidade, tempo até o vencimento, taxas de juros e dividendos. Mas existem cinco maneiras importantes pelas quais as opções do índice diferem das opções de compra de ações e as notas importantes para entender essas diferenças antes de começar a negociar opções de índice. Diferença 1: vários estoques subjacentes versus uma única ação subjacente Considerando que as opções sobre ações são baseadas em uma única empresa, as opções de índice são baseadas em uma cesta de ações que representa uma faixa ampla ou estreita do mercado global. Os índices baseados em base são baseados em setores específicos, como semicondutores ou o setor financeiro, e tendem a ser compostos por relativamente poucos estoques. Os índices de base ampla têm muitas indústrias diferentes representadas por suas empresas componentes. Mas isso não significa necessariamente que há uma série de ações que compõem um índice amplo específico. Por exemplo, a Média Industrial Dow Jones é um índice de base ampla que não é composto por apenas 30 ações, mas ainda representa uma ampla gama de setores. Como seria de esperar, no entanto, outros índices de base ampla são constituídos por muitos estoques diferentes. O SampP 500 é um bom exemplo disso. Diferença 2: Método de liquidação Quando as opções de compra de ações são exercidas, o estoque subjacente é necessário para mudar as mãos. Mas as opções do índice são liquidadas em vez disso. Se você exercer uma opção de chamada com base no SampP 500, você não precisa comprar os 500 estoques no índice. Isso seria ridículo. O valor do índice é apenas um indicador para determinar o quanto a opção vale a cada momento. Diferença 3: estilo de liquidação A partir desta escrita, todas as opções de ações têm exercícios de estilo americano, o que significa que podem ser exercidas em qualquer ponto antes do vencimento. A maioria das opções de índice, por outro lado, tem exercícios de estilo europeu. Portanto, eles não podem ser exercidos até o vencimento. Mas isso não significa que, se você comprar uma opção de índice, seu parceiro está preso com ela até o vencimento. Tal como acontece com qualquer outra opção, você pode comprar ou vender para fechar sua posição em qualquer momento ao longo da vida do contrato. Diferença 4: data de liquidação O último dia para negociar opções de ações é a terceira sexta-feira do mês, e a liquidação é determinada no sábado. O último dia para trocar opções de índice geralmente é a quinta-feira antes da terceira sexta-feira do mês, seguido da determinação do valor da liquidação na sexta-feira. O valor da liquidação é comparado com o preço de exercício da opção para ver quanto, se houver, o dinheiro mudará de mãos entre a opção comprador e vendedor. Diferença 5: Horas de negociação As opções de compra de ações e as opções de índice de base estreita cessam as negociações às 4:00 ET, enquanto que os índices de base ampla cessam as negociações às 4:15 ET. Se uma notícia surgiu imediatamente após o fechamento do mercado de ações, isso pode ter um impacto significativo no valor das opções de compra de ações e opções de índice de base estreita. No entanto, uma vez que existem tantos setores diferentes em índices de base ampla, isso não é motivo de preocupação. Agora, para o aviso legal. Tudo isso são características muito gerais dos índices. Na prática, há muitas pequenas exceções a essas regras gerais. Por exemplo, o OEX (thatrsquos o símbolo do ticker para o SampP 100) é uma grande exceção. Embora o OEX seja um índice, as opções negociadas nele têm exercícios de estilo americano. Esta tabela destaca algumas das diferenças gerais entre opções de índice e opções de estoque. Mas certifique-se de fazer sua lição de casa antes de negociar qualquer opção de índice para que você conheça o tipo de liquidação e a data de liquidação. Opções Guys Dicas À medida que você lê as peças, você provavelmente percebeu que eu mencionei índices são populares para negociações baseadas em neutro, como condores. Thatrsquos porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto muitas ações individuais. As flutuações nos preços das ações de um componente indexrsquos tendem a se cancelar, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Aprenda estratégias de amostragem de dicas comerciais de especialistas em TradeKingrsquos Os melhores erros de seleção de dez Cinco dicas para chamadas abrangidas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado A opção avançada desempenha as cinco principais opções de ações que os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. 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